市场回顾：上半年发生了什么

2026年上半年A股走出了一波结构性牛市，科创板50指数上涨32%，但分化极其严重。

主线一：AI算力产业链

从芯片设计到数据中心，AI算力产业链是下半年最确定的投资主线。我们筛选出10家核心标的。

主线二：新能源复苏

经历两年调整后，新能源板块估值已具备吸引力。重点关注储能和海上风电细分领域。

主线三：消费电子回暖

苹果新品周期叠加AI手机换机潮，消费电子产业链迎来久违的景气上行。

五个必须警惕的风险点

美联储政策转向、地缘政治升级、房地产尾部风险、人民币汇率波动、流动性收紧。

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